Avianca Holdings anunció hoy, en relación con el plan de re perfilamiento de su estructura de capital, el lanzamiento de una oferta pública por fuera de Colombia para intercambiar la totalidad de los US$550 millones en bonos con vencimiento en 2020 y un cupón de 8.375 % por hasta US$550 millones de nuevos bonos con garantía específica con vencimiento en 2020 y un cupón de 8.375%.
En paralelo con la oferta pública de intercambio, la compañía está solicitando consentimiento de ciertas enmiendas y exenciones propuestas con respecto a clausulas restrictivas, eventos de default y otras provisiones en la documentación que rige los bonos existentes.
Los titulares de bonos existentes que presenten ofertas validas antes del 27 de agosto a las 11:59 p.m. de Nueva York serán elegibles para recibir por cada US$1.000 ofertados de los bonos existentes, un valor nominal de US$1.000 de los bonos de intercambio, que incluyen la “prima por participación temprana” de US$50 de principal de los bonos de Intercambio por cada US$1.000 de principal de los bonos existentes.
Los bonos de intercambio serán garantizados con la pignoración de la marca Avianca entre otros derechos de propiedad intelectual, ciertas aeronaves actualmente bajo propiedad de ciertas subsidiarias de Avianca y el interés residual en todas las aeronaves bajo propiedad de Avianca y sus subsidiarias, actual o futura, a excepción de aquellas aeronaves que actualmente están siendo vendidas o que están sujetas a arrendamientos de terceros.
El valor total de las aeronaves que constituyen el colateral (calculado con múltiples valoraciones y utilizando la metodología de vida media), neto del valor de la deuda asociada a dichas aeronaves es de aproximadamente US$1.000 millones.
La oferta de intercambio y solicitud de consentimiento estarán condicionadas a que se realicen ofertas válidas por al menos el 50,1% del principal de los bonos existentes. Sin embargo, United y Kingsland han informado a la compañía que la realización de ofertas por el 50,1% del principal de los bonos existentes no será suficiente para la realización de la Inversión de los stakehoders.
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