La aerolínea colombiana Avianca busca sumar tres acuerdos por US$1.200 millones de nuevos fondos bajo la estructura de financiación Debtor In Possession (DIP), que hace parte de la reorganización a la que se acogió en el Capítulo 11 de la ley de quiebras de EE.UU.
Avianca informó que planea conseguir los US$1.200 millones para que los prestamistas del DIP tengan un portafolio más robusto para respaldar los préstamos.
En el Tramo B harán parte los fondos de los actuales prestamistas y nuevos inversionistas, los cuales están constituidos por “US$316 millones de nuevos fondos y US$384 millones en deuda convertible garantizada preexistente emitida en diciembre de 2019 y enero de 2020”.
También hará parte LifeMiles, programa de viajero frecuente, donde Avianca tiene el 70% y tarjetas de crédito en pesos colombianos, lo que asegurará la financiación DIP. Por otra parte, la aerolínea acordó con un grupo “ad hoc” de tenedores de bonos garantizados senior con vencimiento en 2023, los cuales serán soporte de reestructuración entre Avianca y los tenedores de la mayoría de los bonos.
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Todos los tenedores de estos bonos podrán proveer “hasta US$250 millones de nuevos compromisos de recursos para préstamos del Tramo A de la financiación DIP, y ciertos tenedores de bonos aceptarán respaldar hasta US$200 millones”.
Los tenedores de bonos que respalden el proceso de reestructuración podrán refinanciar una parte de sus bonos del Tramo A hasta US$220 millones.
La aerolínea además tiene un acuerdo preliminar con AI Loyalty Limited, empresa titular que tiene el 30% de LifeMiles, y Avianca pretende adquirir 19,9% de la participación de AI Loyalty mediante efectivo y Préstamos DIP del Tramo A.
Y agrega la aerolínea, que como parte de la reestructuración planea comprar la participación restante de LifeMiles a cambio de efectivo, para quedar con el 89.9% y posiblemente llegar a tener el 100%. Esto le ayudará a tener a LifeMiles como prenda para garantizar la financiación DIP.
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Avianca ha planteado dentro de su estructura de financiamiento DIP, un préstamo senior en el Tramo A y un préstamo subordinado para el Tramo B, para obtener un total de US$1.200 millones aproximadamente de nuevos fondos, que excluye la refinanciación de deudas preexistentes y posibles compras. El total de la financiación DIP será de US$2.000 millones, que consisten en un Tramo A de US$1.300 millones y un Tramo B de US$700 millones.
Igualmente, Avianca en el reporte a la Superintendencia Financiera de Colombia, informó que al 30 de junio de 2020 presentó pérdidas del ejercicio por US$353 millones. Asimismo, indicó que tiene un déficit patrimonial por US$355 millones y deficiencias de capital de trabajo por US$4.027 millones.
El Gobierno Nacional eligió a la firma de abogados Arnold & Porter Kaye Scholer LLP, para evaluar una posible provisión de financiamiento para la aerolínea Avianca. De ser viable, el Gobierno puede disponer de recursos del Fondo de Mitigación de Emergencias que permite financiar compañías de interés nacional.
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(Con información de Reportur y Valora Analitik)
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