La compañía productora de electricidad chilena, Colbún, anunció que llevará adelante un proceso para vender su filial de transmisión, para lo cual tomó los servicios de asesoría financiera de BTG Pactual y J.P. Morgan.
De acuerdo con sus planes, las opciones incluyen venta total o sumar algún socio. Dado su nivel de Ebitda, podría valorizarse en más de US$700 millones.
El gerente general de Colbún, Thomas Keller, indicó que impulsarán un proceso que implica la invitación de actores con experiencia en la industria de transmisión eléctrica, de infraestructura y financiera, para “explorar su interés y las condiciones en que podría convenirse su eventual participación ya sea como socio estratégico, adquiriendo una posición mayoritaria, o bien adquiriendo hasta la totalidad de las acciones de su filial Colbún Transmisión“.
En los últimos años, las ventas de líneas de transmisión han sido premiadas en el mercado, con transacciones que equivalen a 12 y hasta 16 veces el Ebitda que generan. Por eso, el mercado se anticipa que podría ser una importante fuente de recursos.
Colbún Transmisión opera y es propietaria de 899 kilómetros de líneas de transmisión y 27 subestaciones eléctricas, divididas en 37% activos nacionales, 8% zonales y 55% dedicados. A diciembre de 2019 generó un Ebitda de US$72,3 millones.
En los últimos años son varias las líneas de transmisión que se han comercializado en Chile. En julio de 2018, AES Gener y su filial Eléctrica Angamos vendieron el 20% de sus líneas de transmisión en US$220 millones.
Mientras, el mismo mes del año pasado, CGE y Naturgy acordaron la venta de Transemel, que tenía 92 kilómetros de redes, por US$167,4 millones.
(Con información de Diario Financiero)
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