La comisionista de bolsa Valores Bancolombia anunció el cambio de su recomendación sobre las acciones Avianca hacia “Sobreponderar”. De la misma manera, eliminó el calificativo de “especulativo” ya que considera que los riesgos de liquidez a corto plazo para la empresa han desaparecido. La firma, del Grupo Bancolombia, anunció este cambio tras conocerse que la aerolínea completó la reestructuración de su deuda y se cumplieron las condiciones para las ofertas de canje de bonos por US$484,4 millones. Así mismo, al confirmar que se completó la inyección de capital de parte de Kingsland y United Airlines por US$250 millones en bonos garantizados convertibles, y se garantizaron US$125 millones adicionales bajo las mismas condiciones con otros nuevos inversionistas.   —

    Bancolombia llevó a cabo hoy la segunda colocación de bonos subordinados híbridos por US$550 millones. Se trata de la segunda colocación de un instrumento híbrido por parte de la entidad en los últimos dos años, operación desarrollada dentro de la regulación local vigente y en línea con el marco general del acuerdo Basilea III. Los recursos provenientes de la emisión serán usados para pagar la recompra de una parte de los bonos subordinados emitidos en 2010 y en 2012, fortaleciendo por esta vía su estructura de capital con instrumentos híbridos con capacidad para absorber pérdidas. En la emisión, que contó con la participación de alrededor de 200 inversionistas de Europa, Norteamérica y Asia, el monto demandado ascendió a un máximo de US$2.000 millones, que equivale a cuatro veces el monto ofertado. La tasa de 4.625% representa el cupón más bajo para los bonos subordinados en dólares del emisor. Es la tercera operación de manejo de deuda que realiza

  La agencia estadounidense S&P Global Ratings confirmó hoy sus calificaciones crediticias de emisor en moneda local y extranjera ‘BBB-‘ para Bogotá Distrito Capital, mientras la perspectiva se mantiene estable. Al mismo tiempo, afirmó la calificación de deuda ‘BBB-‘ sobre la deuda senior no garantizada de US$300 millones, que la ciudad emitió en 2007 y vence en 2028. La firma dijo que la perspectiva estable de Bogotá refleja su expectativa de una transición política fluida y que la nueva administración mantendrá políticas fiscales prudentes, que contendrán los gastos operativos y mantendrán un enfoque conservador de sus políticas de deuda y liquidez durante los próximos 12-24 meses. La perspectiva también incorpora la expectativa de que la ciudad avanzará parcialmente en su ambicioso programa de infraestructura, financiando sus déficits más grandes con una reducción de sus reservas de efectivo y emitiendo deuda, aunque manteniéndolos a ambos niveles manejables. Escenario positivo S&P explicó que podría elevar sus calificaciones en los próximos 12-24 meses

Hoy, Construcciones El Cóndor realizó la colocación del primer lote de bonos ordinarios en el segundo mercado colombiano. El valor de la colocación fue de $167.200 millones y el programa total de colocación es por $500.000 millones. La colocación del primer lote tiene un plazo de 18 meses y la tasa de rentabilidad es de 9,30 % efectivo anual. “El uso de los recursos provenientes de esta colocación será el de sustituir pasivos financieros de corto plazo, incluyendo la recompra de papeles comerciales en circulación y el repago de deuda bancaria. Con esta emisión, el emisor continúa mejorando las condiciones de liquidez, así como el perfil de endeudamiento de la compañía”, dijo la compañía. —