
BanRep advierte potenciales pérdidas para entidades financieras de darse caída en precios de TES
En el informe al Congreso que el Banco de la República presentará el próximo mes, hay una sección en la que la entidad advierte sobre los posibles riesgos que puede tener el sector financiero durante el presente y los próximos años. “Al igual que los demás tenedores de TES, las entidades financieras pueden enfrentar pérdidas por valoración ante una caída en el precio de dichos títulos”, dice el documento. El texto explica que este riesgo se cuantifica mediante la evolución del saldo expuesto de TES utilizando la medida de valor en riesgo (VeR). Esta metodología, a partir de los retornos observados, estima la máxima pérdida que puede experimentar una institución en su portafolio de inversión, en un horizonte de un día, para un nivel de confianza dado. Es importante mencionar que una medida apropiada de riesgo de mercado del sistema financiero es el VeR de la posición propia, puesto que las pérdidas asociadas con los portafolios administrados por el sistema








