La petrolera canadiense Canacol Energy anunció a través de su CFO Jason Bednar que, al 30 de junio de 2020, mantuvo su balance y liquidez, incluyendo aproximadamente US$59 millones de efectivo con programas de capital y dividendos de 2020 siendo financiados a través de efectivo existente y flujos de efectivo operacionales.
En adición a ello, se anunció que la empresa reperfiló los términos de una facilidad de crédito existente y, además, ha ingresado en dos nuevas facilidades de crédito con Credit Suisse actuando como agente administrativo en todas las facilidades.
La empresa detalló que en diciembre de 2018 firmó un acuerdo de crédito por US$30 millones con Credit Suisse.
Esa facilidad de crédito 2018 iba a madurar en diciembre de 2022, con cuotas trimestrales iguales a partir del 30 de junio de 2020 y generó intereses a una tasa fija de 6.875 % anual.
En junio de 2020, Canacol reperfiló esa facilidad siendo los cambios más notables, una tasa de interés de Libor + 4.25 % (con tasas Libor actuales de aproximadamente 0.30 %), y una extensión del primer pago de amortización, que ahora comenzará el 31 de diciembre de 2021 y madurará el 30 de junio de 2023 (siete pagos de amortización iguales).
Esta prórroga de 18 meses agrega aproximadamente US$16 millones de liquidez adicional a la corporación hasta finales de 2021, basándose únicamente en los pagos de capital.
Aclaró que en esas modificaciones no se cambiaron los covenants.
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Posteriormente, el 31 de julio de 2020, Canacol firmó una facilidad de crédito rotativo senior no garantizada de US$46 millones (RCF) con un sindicado de bancos.
Los términos más notables de la RCF incluyen una tasa de interés de Libor + 4.75 %, un plazo de tres años, y la capacidad de la corporación para pagar/renovar el RCF en cualquier momento dentro del plazo sin penalización.
Canacol dijo que pagará una comisión de compromiso al sindicado del 30% del margen de interés del 4.75 %, sobre cualquier cantidad no desembolsada a lo largo del plazo. El RCF no se desembolsará al inicio, estableció.
El RCF no estará sujeto a redeterminaciones periódicas típicas. Los covenants se han armonizado con los existentes de la compañía en sus notas senior no garantizadas de mayo de 2025.
La petrolera Credit Suisse, Banco Davivienda y Citigroup fueron organizadores líderes conjuntos y corredores conjuntos en la RCF.
Luego, el 31 de julio de 2020, una subsidiaria de Canacol firmó un crédito puente senior no garantizado a plazo de US$$75 millones con un sindicado de bancos.
Los términos más notables del puente incluyen una tasa de interés Libor + 4.25 %, un plazo de dos años, y la capacidad de la empresa para pagar el puente en cualquier momento dentro del plazo sin penalización.
Dentro de los 30 días del cierre del 31 de julio de 2020, la subsidiaria está obligada a debitar los primeros US$25 millones del puente, los US$50 millones restantes estarán disponibles para ser desembolsados en cualquier momento hasta 12 meses a partir de la fecha de cierre.
La subsidiaria pagará una comisión de compromiso al sindicado del 30% del margen de interés del 4.25%, sobre cualquier cantidad no desembolsada durante el período de disponibilidad.
Los covenants se han armonizado con los existentes de la Corporación en sus notas senior no garantizadas de mayo de 2025.
Credit Suisse, Banco Davivienda, Citigroup e Itaú fueron organizadores líderes conjuntos y corredores conjuntos en el crédito puente.
Ese puente fue adquirido por la subsidiaria de Canacol que está destinada a ser utilizada para construir y ser dueña del gasoducto a Medellín, siendo Canacol el garante durante el período del puente.
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El desembolso inicial del puente se utilizará para gastos tales como ingeniería y permisos medioambientales, con los siguientes US$50 millones actualmente presupuestados para ordenar ítems de largo plazo necesarios para la construcción.
Se prevé que, durante el período, Canacol desinvertirá entre el 75 % y el 100 % de las acciones de la subsidiaria a un socio de capital, manteniendo un interés de trabajo de hasta el 25% en la propiedad del proyecto de gasoducto.
Finalmente, la empresa dijo que está llevando a cabo discusiones detalladas respecto a este proyecto con los interesados en ser socios de capital y un sindicado de bancos.
Una vez se hayan firmado los acuerdos con los socios de capital y el sindicado de bancos, y se hayan cumplido las condiciones precedentes aplicables, se prevé que se adelantará la financiación a largo plazo y se reembolsará el puente, liberando así a Canacol de sus garantías.
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