La petrolera canadiense Canacol Energy reveló que fue completado el proceso de la venta que incluye la mayoría de sus activos petroleros convencionales restantes en Colombia con la también canadiense Arrow Exploration Ltd.
La contraprestación total de US$40 millones consiste en US$15 millones en efectivo (sujetos a ajustes de cierre habituales), US$20 millones en acciones ordinarias de Arrow, que ascienden a 22.598.870 acciones de Arrow, y un pagaré de US$5 millones a pagar por parte de Arrow dentro de los cuatro meses posteriores al cierre (a una tasa de interés anual del 15%).
Canacol detalló que realizará una distribución a sus accionistas de las 22.598.870 acciones de Arrow mediante el retorno de capital por un valor de US$20 millones, tal como lo había anticipado Valora Analitik en julio pasado.
Charle Gamba, presidente y CEO de Canacol, declaró: “Esta venta esencialmente completa nuestra transformación a la principal compañía de exploración y producción de gas natural en Colombia, y nos permite enfocar nuestro capital y mano de obra en el desarrollo de nuestro negocio de gas material y de alto potencial”.
Con la expectativa de que las ventas aumenten a 230 millones de pies cúbicos de gas por día (MMscfpd) a principios de 2019 a través de la expansión del ducto Promigas a Cartagena y Baranquilla, señaló que Canacol se convertirá en el principal productor independiente de gas natural en Colombia.
Dijo que sus auditores de recursos asignaron recursos de gas futuros sin riesgo bruto promedio de 2.6 terapies cúbicos (TCF) e identificaron en más de 140 prospectos y prospectos ubicados en los 1.1 millones de acres operados netos en la cuenca del bajo Valle del Magdalena.
La venta de los activos petroleros convencionales a Arrow elimina aproximadamente US$66 millones en futuros compromisos de exploración y transporte que se habrían requerido en los próximos tres años.
Además, Canacol Energy espera lograr una reducción del 20% en gadtos asociados con la transferencia de Arrow a su personal de operaciones de campo petrolero y personal de oficina asociado con los activos.
El dividendo especial de US$20 millones de las acciones de Arrow permite a los accionistas de Canacol de la fecha de distribución participar con Arrow en el potencial de exploración y producción de petróleo asociado con estos activos. De su parte, Arrow planea invertir un capital significativo en la perforación de exploración y en la producción de reacondicionamientos de pozos en los próximos dos años, lo que puede resultar en un aumento de la producción y las reservas de petróleo.
El éxito de Arrow en la creación de valor se traducirá directamente en los accionistas actuales de Canacol que reciben acciones en Arrow.
La transacción
Los activos vendidos a Arrow incluyen seis campos de producción de petróleo con una producción neta de 1.375 barriles de petróleo por día y aproximadamente 8.6 millones de barriles de reservas 2P después de regalías a partir del informe de reservas del 31 de diciembre de 2017.
Los activos también incluyen cinco contratos de exploración y producción, que tienen compromisos de exploración y transporte de aproximadamente US$66 millones en circulación durante los próximos tres años.
Además de la consideración de US$40 millones descrita anteriormente, si dentro de los cinco años del cierre las reservas probadas y probables asociadas con las propiedades vendidas aumentan a por lo menos 18 millones de barriles de petróleo equivalente, sujeto a ciertos ajustes, entonces Arrow pagará a Canacol una bonificación de US$5 millones.
De la misma manera, además de las 22.598.870 acciones de Arrow recibidas como contraprestación (que se distribuirán a los accionistas de Canacol), Canacol se suscribió por US$5 millones de unidades Arrow como parte de su reciente financiación intermediada.
Retorno de capital
A través del retorno del capital, los accionistas de Canacol recibirán 0.127 acciones de Arrow por cada acción de propiedad de Canacol.
Se aclaró que no se distribuirán acciones fraccionadas y los derechos fraccionarios se redondearán al siguiente número entero menor.
Se espera que las acciones de Arrow comiencen a cotizar en el mercado TSX Venture Exchange de Canadá aproximadamente el cinco de octubre de 2018 una vez que se complete la transacción de acuerdo con Front Range Resources.
El retorno del capital se pagará a todos los accionistas registrados al cierre de operaciones el tres de octubre de 2018 (la fecha de la ex distribución es el dos de octubre de 2018). La fecha de distribución del retorno del capital será el seis de noviembre de 2018.
