En la subasta lograda este jueves, el JP Morgan recibió pedidos que ascendieron a US$26.000 millones, lo cual permitió al banco recortar la tasa a la que ofreció los títulos crediticios.
JPMorgan Chase vendió US$ 13.000 millones de bonos el jueves, la mayor operación de este tipo hecha jamás por un banco, aprovechando algunos de los costos de endeudamiento más baratos en años para aumentar su capital después de que la Reserva Federal dejara liberar las medidas de alivio pandémico, informó una nota de prensa elaborada por Bloomberg. Vea más información en Internacional.
El negocio que siguió al mejor trimestre de la historia del banco, llegó al mercado a medida que los prestatarios corporativos continúan viendo una fuerte demanda de deuda que proporciona una prima decente sobre los bonos del Tesoro.
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Los libros de pedidos crecieron a unos US$26.000 millones, lo que permitió a JPMorgan recortar los intereses de la deuda de los diferenciales relativamente altos que ofreció inicialmente, según una persona con conocimiento del asunto.
La oferta puede haber estado relacionada con cambios recientes en el alivio regulatorio para los bancos, según Arnold Kakuda, analista de Bloomberg Intelligence. La liquidez del Tesoro desapareció en marzo de 2020. En respuesta, la Fed dijo a los bancos que no tenían que tener en cuenta los bonos del Tesoro o los depósitos al calcular sus ratios de apalancamiento suplementarios, lo que les dice cuánto capital reservar. Esa excepción caducó hace dos semanas.
Los bancos quedaron en una posición de necesitar vender sus Tesoros o de agregar capital y la venta de deuda no garantizada de JP Morgan le ayudará a cumplir con la capacidad total de absorción de pérdidas, o TLAC, requisitos, y poner la relación de nuevo en equilibrio, dijo Kakuda.
El banco señaló el miércoles que haría algo. “Tenemos palancas para administrar SLR y lo haremos”, dijo la directora financiera Jennifer Piepszak a los analistas en una llamada trimestral de ganancias. La compañía declinó hacer más comentarios el jueves.
Incluyendo la venta de este jueves, 15 de abril de 2021, JPMorgan ha recaudado US$ 22.000 millones en el mercado de bonos de inversión en dólares este año, más que cualquier otro gran banco estadounidense, según datos recopilados por Bloomberg.
(Con información de Bloomberg)
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