Bancos como Goldman Sachs y Citigroup están aumentando la cantidad de crédito otorgado a las nuevas empresas latinoamericanas, ya que la caída en el valor de las acciones de estas hace que la venta de participaciones sea menos atractiva.
Pequeñas empresas emergentes como la fintech brasileña Agi y la chilena Xepelin, así como empresas más grandes como el minorista digital Mercado Libre o el neobanco Nubank se encuentran entre las que reciben financiamiento.
Se han otorgado más de US$2.300 millones en préstamos desde noviembre, con la participación de otros bancos como Morgan Stanley y JPMorgan, según datos públicos compilados por Bloomberg.
“No estamos aquí solo para ayudar a las empresas a realizar OPI”, dijo Eduardo Cruz, director de banca, mercados de capitales y servicios de asesoría de Citigroup para América Latina. “Debido a nuestros servicios y capacidades y nuestra presencia en tantos países, podemos ayudar a estas empresas a expandirse más allá de sus mercados locales”, agregó.
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Las nuevas empresas latinoamericanas, que han prosperado en los últimos años con ofertas públicas iniciales masivas e inversiones de capital de riesgo récord, se enfrentan repentinamente a un ajuste de cuentas a medida que las tasas de interés en aumento en todo el mundo reducen su valor de mercado y aumentan el costo de financiamiento.
Las ventas de acciones de empresas latinoamericanas cayeron un 60 % este año hasta el 13 de septiembre a US$10.800 millones, según datos compilados por Bloomberg.
“Es una nueva clase de clientes que ha surgido en los últimos cinco años con los que estamos trabajando de cerca”, dijo Eduardo Miras, director de banca de inversión de Citigroup en Brasil.
“Estamos ayudando a empresas que creemos que serán las ganadoras, que crecerán y se consolidarán. Podemos ofrecer a estas empresas de tecnología no solo servicios de banca de inversión y financiación, sino también pagos y gestión de efectivo”, agregó.
Después de ser valorado en US$45.000 millones en una oferta pública inicial muy esperada en diciembre y recaudar casi US$2.800 millones, Nubank actualmente tiene una capitalización de mercado de alrededor de US$25.000 millones.
En abril, Nubank obtuvo una línea de crédito de US$650 millones con vencimiento a tres años de bancos como Citi, Goldman Sachs, HSBC y Morgan Stanley para su expansión en México y Colombia.
La cartera de préstamos de Citigroup a empresas latinoamericanas aumentó un 12 % a US$36.200 millones en junio desde finales de 2021, según el balance del banco con sede en Nueva York.
Incluso las empresas que todavía recibieron inversiones de capital de riesgo este año están aprovechando la oportunidad para pedir prestado.
Solo cuatro meses después de recaudar US$111 millones en una venta de capital privado, la fintech chilena Xepelin obtuvo un préstamo de US$140 millones de Goldman Sachs para su expansión en México.
Después de un récord de US$15.800 millones el año pasado, la inversión de capital de riesgo en nuevas empresas en América Latina ha caído este año, según Lavca, la asociación para inversiones de capital privado en la región. En el primer semestre del año alcanzaron los US$5.440 millones, 41 % menos que en el último semestre de 2021.
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