Construcciones El Cóndor reportó sus resultados financieros con corte al tercer trimestre del 2022 en el que consolidó un incremento en sus ingresos con respecto al 2021.
En primer lugar, los ingresos de actividades ordinarias sumaron $638.419 millones, aumentando un 57,86 % con respecto al tercer trimestre de 2021.
Este incremento refleja la curva ascendente en la ejecución de las siguientes obras: EPC con la Concesiones Autopista Rio Magdalena, Ruta al Mar y Pacífico Tres, obra pública El Toyo y Putumayo con el Invias y el contrato de normalización con la Concesión Ruta al Sur.
Así las cosas, los costos operacionales fueron de $302.307 millones, aumentando un 16,04 % con respecto al mismo periodo de 2021. La utilidad bruta fue de $49.173 millones equivalente a un margen bruto de 13,99 %. Los gastos administrativos alcanzaron un 4,34 % de los ingresos.
Así las cosas, los costos operacionales fueron de $564.338 millones, aumentando un 46,88 % con respecto al mismo periodo de 2021. La utilidad bruta fue de $74.082 millones equivalente a un margen bruto de 11,60 %. Los gastos administrativos alcanzaron un 3,96 % de los ingresos.
La utilidad operacional asciende a $55.769 millones con un margen operacional de 8,74 %. El ebitda alcanza los $102.140 millones equivalente a un margen ebitda de 16 %, aumentando con respecto al margen ebitda del año 2021 el cual fue de 12,62 %.
Los resultados reconocidos por método de participación y la diferencia en cambio neta no realizada generaron un resultado neto de $57.136 millones.
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Estos rubros presentan efectos contables más no tienen impacto en la caja de la Compañía. Si se descuenta este efecto, la utilidad neta es de $4.178 millones y el margen neto de 0,65 %.
Este efecto seguirá dándose por varios periodos mientras las concesiones comienzan a generar utilidad contable, comportamiento que obedece al ciclo normal de las concesiones por su naturaleza Project Finance.
Estado de situación financiera
Los activos totales suman $2.41 billones, de los cuales el portafolio de inversiones a valor en libros es de $1 billón. La relación de activos corrientes y no corrientes es 62 % y 38 % respectivamente.
El efectivo y equivalentes de efectivo asciende a $36.291 millones, aumentando un 54 % con respecto a diciembre de 2021. El incremento de la caja se debe a la materialización de los eventos de liquidez que la Compañía ha venido gestionando.
Los pasivos cerraron en $1.41 billones, el pasivo corriente es el 85 % y el no corriente 15 %. Los pasivos corrientes se incrementaron debido a que el vencimiento del crédito estructurado se da en menos de un año.
Al cierre del tercer trimestre, el endeudamiento de la Compañía se mantuvo en los mismos niveles con respecto a diciembre de 2021, logrando una disminución del 6,27 % del endeudamiento reportado al cierre de junio de 2022.
La deuda financiera se distribuyó de la siguiente manera (cifras en millones de pesos): deuda que tiene como fuente de pago los ingresos relacionados con el portafolio de inversiones $429.387, deuda de capital de trabajo en construcción $243.506, leasing de maquinaria y equipos $88.074 y obligaciones financieras y leasing de las operaciones conjuntas $44.629.
El patrimonio de Construcciones El Cóndor S.A. cerró en $1 billón de pesos.
La razón corriente de la Compañía fue de 1.25x, disminuyendo levemente con respecto a diciembre de 2021 cuyo indicador fue 1.38x.
A septiembre de 2022 el Backlog, entendido como el saldo de obras contratadas y por ejecutar, se ubicó en $2.991.199 millones, de acuerdo con el siguiente cálculo:
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