Bolsas de Asia-Pacífico

Las bolsas asiáticas cayeron con fuerza el viernes, con Japón y Corea del Sur liderando las pérdidas regionales tras la entrada en vigor de los nuevos aranceles del presidente Donald Trump sobre las importaciones procedentes de 60 socios comerciales.

El Nikkei 225 japonés se desplomó un 3,2 %, extendiendo las pérdidas por tercera semana consecutiva, mientras que el Kospi cayó un 5,8 %, amenazando con borrar las ganancias acumuladas a principios de semana.

El Hang Seng de Hong Kong y el CSI 300 de Shanghái y Shenzhen cayeron un 1,3 % cada uno, el S&P/ASX 200 de Australia perdió un 1,0 % y el STI de Singapur retrocedió un 0,5 %.

Las últimas medidas arancelarias estadounidenses añadieron nueva presión sobre las economías asiáticas orientadas a la exportación, con Japón, Corea del Sur y Taiwán entre los mercados que enfrentan tipos arancelarios efectivos de entre el 10 % y el 12,5 % bajo el nuevo régimen de Washington, lo que refuerza las preocupaciones sobre las perspectivas del comercio y la manufactura regional.

El descenso de Japón se produjo a pesar de que los datos mostraron que la inflación subyacente repuntó en junio, aunque se mantuvo por debajo del objetivo del 2 % del Banco de Japón, lo que mantiene intactas las expectativas de que los responsables de la política monetaria actuarán con cautela en futuras subidas de tipos.

De cara a la próxima semana, los inversores seguirán de cerca el PMI manufacturero de China de julio en busca de nuevas señales sobre la actividad fabril antes de la reunión del Politburó.

Mercados de Europa

Las acciones europeas cotizaron prácticamente planas, ya que una subida del 7 % en los precios mundiales del crudo por encima de los US$100 por barril y las nuevas amenazas de aranceles comerciales de EE. UU. contrarrestaron el apoyo corporativo de base, consolidando las expectativas de que los bancos centrales podrían verse obligados a mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo.

El índice paneuropeo Stoxx 600 se mantuvo cerca de la línea plana en las primeras operaciones, el DAX de Alemania subió un 0,5 %, mientras que el CAC 40 de Francia y el FTSE 100 de Londres cayeron un 0,1 %, y el FTSE MIB de Italia subió un 0,2 %.

Los inversores se preparan para la publicación de los datos preliminares del índice de gestores de compras (PMI) de la eurozona más adelante en el día, que se espera muestren que la actividad empresarial regional continúa estancándose bajo el peso de las restrictivas condiciones financieras y el aumento de los costes de los insumos.

Mercados de EE. UU. y América

Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,3 % y los futuros del S&P 500 avanzaron un 0,1 %, con Intel aportando apoyo tras unos sólidos resultados trimestrales, aunque las ganancias se vieron limitadas después de que el fuerte desplome de Alphabet Inc Class A y Tesla Inc tras sus resultados reavivara los temores sobre el creciente gasto en inteligencia artificial.

Donald Trump, presidente de EE. UU., anunció nuevos aranceles de entre el 10 % y el 12,5 % sobre las importaciones procedentes de 60 socios comerciales, incluida la Unión Europea, con efecto inmediato.

La Casa Blanca alegó preocupaciones relacionadas con el cumplimiento de la normativa sobre trabajo forzado, sustituyendo un arancel global del 10 % que estaba a punto de expirar y asestando un nuevo golpe a los exportadores europeos que ya se enfrentan a elevados costes de tránsito y a una frágil demanda exterior.

Los inversores en renta fija descontaron rápidamente una mayor probabilidad de que tanto el Banco Central Europeo como la Reserva Federal de EE. UU. consideren subidas adicionales de los tipos de interés antes de que finalice el año para anclar las expectativas de inflación.

Petróleo, materias primas y criptomonedas

Los precios del petróleo se estabilizaron, mientras que las tensiones entre Estados Unidos e Irán y las interrupciones del suministro en Oriente Próximo mostraban escasos indicios de remitir.

El presidente Trump amenazó el jueves con graves acciones militares contra Irán y los hutíes con base en Yemen, tras el ataque de estos últimos a petroleros en el mar Rojo, lo que abre un nuevo frente en el conflicto.

Así, los futuros del petróleo Brent subieron un 0,2 % hasta los US$100,85 por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate avanzaron un 0,4 % hasta los US$92,53.

El Brent alcanzó un máximo de dos meses y acumulaba una subida del 14 % en la semana, su tercera semana consecutiva de fuertes ganancias en medio de la renovada acción militar entre Estados Unidos e Irán.

Por su parte, los precios del oro bajaron ligeramente, pero se mantuvieron camino de romper una racha de dos semanas de pérdidas, ya que la escalada de tensiones en Oriente Próximo respaldó al metal precioso a pesar de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal podría mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo.

El XAU/USD cayó un 0,2 % hasta US$4.042,72 la onza, y los futuros del oro apenas variaron, situándose en US$4.044,92.

(The Wall Street Journal, El País, Cinco Días, Reuters, Investing, Expansión, Valora Analitik).

—