GCM Mining Corp y Aris Gold Corporation celebraron un acuerdo definitivo en el cual GCM adquirirá todas las acciones en circulación de Aris Gold: formando a Aris Gold Corporation, que será dirigida por Ian Telfer como presidente y Neil Woodyer como director ejecutivo y director. Lea más de minería.
Según los términos de la transacción, todas las acciones en circulación de Aris Gold, que no sean propiedad de GCM, se intercambiarán por un 0,5 de una acción ordinaria de GCM por cada acción ordinaria de Aris Gold.
La relación de cambio se determinó en el mercado teniendo en cuenta los precios promedio ponderados por volumen de diez y 20 días en la TSX para cada uno de GCM y Aris Gold para el período finalizado el 22 de julio de 2022.
Hay que decir que tanto los directivos de GCM Mining como los de Aris Gold han aprobado los términos del acuerdo de arreglo, y todos los directores y ejecutivos de GCM y Aris Gold han celebrado acuerdos vinculantes de respaldo de voto a favor de la transacción, que representan en total el 3,0 % de las acciones de GCM y el 9,0 % de las acciones emitidas de Aris Gold.
Aspectos destacados de la transacción
De acuerdo con información de ambas compañías, la transacción permitió crear la compañía entre los productores junior y la empresa aurífera más grande de Colombia, con diversificación en Guyana y Canadá.
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Ahora contarán con un consejo de administración y equipo de gestión experimentados con un historial de creación de valor en el sector del oro; así como reunir a los equipos con alta experiencia en Colombia en desarrollo de proyectos y construcción de minas.
Esto, según las dos empresas, derivará en una sólida posición financiera para reducir el riesgo de proyectos de crecimiento, con efectivo combinado y financiamiento comprometido de US$657 millones y generación de flujo de efectivo libre de las operaciones de Segovia (US$84 millones en los últimos 12 meses hasta el 31 de marzo de 2022).
Se estiman unos ahorros en costos generales y administrativos de US$10 millones por año, a través de la reducción de gastos duplicados de empresas públicas y la racionalización de otros gastos.
Además, se prevé un potencial sustancial de recalificación a largo plazo, con el precio de las acciones al alza debido a una mayor visibilidad del mercado, liquidez comercial, acceso al capital y costo de capital reducido.
Al respecto, Ian Telfer, presidente de Aris Gold, declaró que “el grupo combinado crea una empresa líder en su clase con múltiples activos de primer nivel. Después de que Aris Gold se convirtió en operador de la empresa conjunta de Soto Norte, unir fuerzas con GCM Mining se convirtió en el siguiente paso lógico. También ampliará nuestras oportunidades futuras para continuar construyendo un productor de más de un millón de onzas en los próximos años”.
Por su parte, Serafino Iacono, presidente ejecutivo de GCM, indicó que “cada equipo tiene fortalezas únicas, siendo GCM el líder colombiano en prácticas mineras responsables y sostenibles. Junto con el directorio y la gerencia de Aris Gold, el grupo combinado aporta un historial de construcción de una minería considerable y exitosa”.
Resaltó, además, que esta transacción diversifica aún más la cartera de la GCM y reafirma a Colombia como un área de enfoque. Adicionalmente, ratificó que dejará su rol ejecutivo diario, pero seguirá siendo director y asesor en asuntos en Colombia”.
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Finalmente, Neil Woodyer, CEO de Aris Gold, manifestó que “estamos construyendo un negocio de minería de oro con escala, flujo de efectivo, una sólida posición financiera con US$397 millones en efectivo y US$260 millones de financiamiento adicional comprometido, y una cartera de crecimiento de alta calidad. Nuestros equipos son bien conocidos entre sí, y juntos optimizaremos la entrega de los proyectos de crecimiento para generar valor para los accionistas”.
Es válido mencionar que, al cierre del negocio, se espera que los accionistas de GCM Mining y los de Aris Gold (teniendo en cuenta el 44,3 % de Aris Gold que actualmente posee GCM) tengan, sobre una base diluida en dinero, aproximadamente 74 % y 26 % del grupo combinado, respectivamente.
El acuerdo de arreglo incluye los términos habituales de protección de transacciones. GCM y Aris Gold acordaron no solicitar ninguna transacción alternativa y cada parte tiene derecho a igualar cualquier oferta competidora superior, con una tarifa de rescisión de transacción recíproca de US$6 millones a pagar en determinadas circunstancias.
Cambios en Junta Directiva y equipo directivo
La Junta Directiva de la entidad resultante estará compuesta por nueve miembros, con Ian Telfer como presidente y como vocales Daniela Cambone, David Garofalo, Mónica de Greiff, Serafino Iacono, Peter Marrone, Hernan Martinez, Attie Roux y Neil Woodyer.
Mónica de Greiff es nueva en el equipo Aris Gold y fue miembro de la junta directiva de GCM Mining, de 2018 a 2020, cuando se fue para aceptar el cargo de embajadora de Colombia en Kenia.
Ha ocupado cargos tanto en el sector público como en el privado, incluido el de ministra de Justicia de la República de Colombia y viceministra de Minas y Energía. Greiff es exmiembro de la Junta Directiva del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, la iniciativa de sostenibilidad corporativa más grande del mundo.
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Entre tanto, el grupo combinado estará dirigido por Neil Woodyer como CEO y la oficina corporativa tendrá su sede en Vancouver, Canadá.
Tanto Lombardo Paredes, CEO de GCM, como Mike Davies, CFO de GCM, se retirarán de sus cargos en GCM Mining y, como se dijo anteriormente, Serafino Iacono dejará un rol ejecutivo, pero continuará como miembro de la Junta Directiva y asesor en asuntos en Colombia.
