Bolsas de Asia-Pacífico
La mayoría de las bolsas asiáticas cayeron el jueves ante el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos globales, que presionó a los activos de riesgo, mientras los inversores seguían de cerca la cumbre entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping.
El Nikkei 225 de Japón subió un 1,1 %, y el Topix en general ganó un 0,1 %, al reabrir los mercados tras el festivo.
Las ganancias de Japón reflejaron una recuperación respecto a las subidas registradas en Wall Street a principios de semana, aunque el rally se vio moderado por el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos domésticos y estadounidenses.
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El rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años escaló hasta su nivel más alto en 30 años.
Estos movimientos siguieron a una fuerte venta masiva de bonos del Tesoro de EE. UU. El rendimiento estadounidense a 10 años superó el 5 % y se situó en torno al 5,11 %, su nivel más alto desde 2007, mientras que el rendimiento a 2 años se acercó al 4,9 % y el rendimiento a 30 años superó el 5,4 %.
Por otra parte, el Índice Compuesto de Shanghái de China cayó casi un 1 %, mientras que el índice de referencia CSI 300 de Shanghái y Shenzhen retrocedió un 1,5 %.
El índice Hang Seng de Hong Kong cedió un 0,7 %, con las acciones tecnológicas y los fabricantes de chips liderando las pérdidas.
Los inversores tenían la atención puesta en la reunión de Trump con Xi en Washington el jueves.
Se esperaba que los líderes debatieran sobre comercio, inteligencia artificial, tecnología y Taiwán, mientras que el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, indicó que Washington y Pekín habían acordado prorrogar su tregua comercial por dos meses.
Mercados de Europa
Las acciones europeas retrocedieron el jueves, perdiendo la estabilidad inicial ante el bloqueo diplomático entre Washington y Teherán, las advertencias del sector tecnológico sobre los riesgos de la inteligencia artificial y el aumento de los rendimientos de la deuda soberana, que mermaron la convicción del mercado.
El índice Stoxx 600 cayó un 0,4 %. El DAX de Alemania y el CAC 40 de Francia retrocedieron un 0,6 % y un 0,4 %, respectivamente. El FTSE 100 de Londres bajó un 0,3 %.
Los activos franceses mantuvieron la atención de los mercados, que se preparaban para la publicación hoy de los nuevos datos de clima empresarial y confianza del consumidor en Francia.
Los próximos indicadores económicos llegan en un sombrío contexto fiscal, en el que el coste de asegurar la deuda pública francesa frente a un impago a través de los seguros de impago crediticio (CDS) ha registrados máximos de varios años.
Mercados de EE. UU. y América
Las expectativas de un avance diplomático inmediato en la Asamblea General de las Naciones Unidas se desvanecieron, ya que los funcionarios estadounidenses e iraníes permanecen muy alejados en los términos para un acuerdo de paz formal y la reapertura del estrecho de Ormuz, lo que reavivó las primas de riesgo energético.
La confianza en los valores de crecimiento sufrió un golpe después de que los líderes tecnológicos mundiales expresaran una creciente preocupación por los riesgos a corto plazo del despliegue de la inteligencia artificial, los plazos de monetización y los obstáculos regulatorios, de cara a los paneles tecnológicos de alto nivel celebrados en Washington.
Los inversores mantuvieron elevadas reservas de liquidez mientras el presidente chino Xi Jinping y el presidente estadounidense Donald Trump se preparaban para una reunión bilateral de alto nivel en Washington más tarde durante la jornada, con los mercados atentos a posibles avances en las relaciones comerciales y los protocolos de exportación tecnológica.
Como factor adicional de presión sobre las acciones mundiales, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense escalaron durante la noche hasta máximos de varios años, ya que los traders de renta fija descontaron de forma agresiva la probabilidad de un endurecimiento sincronizado de los bancos centrales.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados monetarios descuentan ahora una probabilidad del 70 %, frente al 50 % anterior, de que la Reserva Federal lleve a cabo otra subida de tipos de interés el próximo mes.
Petróleo y materias primas
Los precios del petróleo subieron ligeramente el jueves, extendiendo las fuertes ganancias de la sesión anterior, a medida que se desvanecían las esperanzas de que los esfuerzos diplomáticos logren poner fin de forma inminente al conflicto con Irán.
Los futuros del crudo Brent ganaron un 1,1 % hasta los US$104,19 por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. subieron 0,9 % hasta los US$92,99.
Los futuros del crudo Brent cerraron el miércoles con una subida de más del 3 %, mientras que el WTI escaló casi un 2 %.
El repunte se produjo tras el discurso del presidente iraní Masoud Pezeshkian ante la Asamblea General de las Naciones Unidas, en el que afirmó que Irán no cedería ante la presión de EE. UU., al tiempo que mantuvo que Teherán seguía abierto a la diplomacia.
(The Wall Street Journal, El País, Cinco Días, Reuters, Investing, Expansión, Valora Analitik).
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