En las más recientes proyecciones para el sector de las telecomunicaciones (telcos) en América Latina en 2024, la agencia calificadora Fitch Ratings destacó diversos aspectos.
Fitch pronostica una persistente competencia entre los operadores de telecomunicaciones en la región para el próximo año. Se espera que continúen estrategias agresivas para retener suscriptores, migrar usuarios de prepago a pospago y promover la transición de la red 4G a 5G en el ámbito móvil.
Asimismo, la calificadora apunta que las empresas buscarán optimizar sus inversiones en banda ancha fija, adoptando medidas cuidadosas, esto incluye la venta de torres e infraestructuras fijas, renegociaciones de arrendamientos y acuerdos de compartición de redes. Estas acciones están dirigidas a facilitar la renovación de espectro y a generar un flujo de caja libre positivo (FCF).
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Perspectivas de telcos para Chila, Colombia y Perú
En Chile, Fitch espera que el mercado móvil de cuatro competidores siga siendo desafiante mientras los ingresos promedio de por usuario (ARPU) se mantengan estables.
En el negocio fijo, el cierre de la Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. (Entel;BBB/Estable) la venta de fibra y la estrategia de joint venture entre VTR Finance N.V. (CCC–) y Claro Chile S.A. espera moldear la dinámica competitiva.
En Colombia, Fitch dice que la competencia por los suscriptores debería seguir siendo intensa a medida que los operadores móviles establecidos emplean estrategias de precios para defender la participación de mercado y detener la expansión de WOM Colombia.
Por otro lado, “el mercado de banda ancha de Perú debería seguir siendo competitivo mientras las telecomunicaciones integradas buscan defender su cuota de mercado de proveedores de servicios de Internet (ISP) puros en un mercado en desaceleración”, dice la calificadora.
“Las perspectivas del sector de Telecomunicaciones de América Latina para 2024 están deteriorándose, ya que las empresas aún no han monetizado sus inversiones en 5G y fibra. La debilidad del consumidor se suma a la mayor competencia de precios, incluso si vemos más racionalidad en el sector”, dice Johnny da Silva, director de Fitch Ratings.
Y agregó, “Retención de clientes y generación de FCF positivo, optimizando el gasto de capital sigue siendo un foco clave para la mayoría de las empresas”.
Adicionalmente, la calificadora dice que espera que la competencia por los clientes móviles y de banda ancha siga siendo intensa en toda la región en 2024, especialmente en Chile, Colombia y Perú.
Crecimiento lento y competencia intensa
Fitch apunta que habrá alta penetración móvil y aguda competencia en
mercados como Colombia y Chile, combinados con una intensa competencia de banda ancha en los principales mercados, sugieren que la mejora del margen seguirá siendo limitada.
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