El fondo brasileño de capital privado IG4 entregó una oferta de US$916 millones para comprar una parte del holding que controla la productora chilena de litio SQM.
Si el histórico accionista Julio Ponce acepta el pacto, IG4 será uno de los mayores accionistas del segundo mayor productor mundial del metal ligero. El grupo nombraría hasta cuatro directores, según la propuesta descrita por las fuentes.
Trabajarían junto con tres miembros de la junta designados por la china Tianqi Lithium, que posee cerca de una cuarta parte de SQM.
Una oferta no vinculante fue entregada a Ponce, a través de su asesor financiero K2 Advisors, tras casi un año de conversaciones, según las fuentes.
IG4 contrataría al banco de inversión BTG Pactual para asesorarse sobre el trato y ayudar con el financiamiento.
Si se acepta la oferta en 30 días, IG4 iniciará un proceso de due diligence para estructurar una oferta vinculante que representaría la mayor inversión individual hasta la fecha para la firma, que el año pasado cerró su segundo fondo, enfocado en oportunidades especiales en América Latina.
Uno de los principales objetivos de la transacción es simplificar la estructura de propiedad de SQM, reduciendo el descuento en el precio de las acciones y facilitando el acceso de la empresa a los mercados de capitales.
SQM tiene una capitalización de mercado de US$14.300 millones. Se negocia con gran descuento frente a rivales como Orocobre de Australia, Ganfeng Lithium de China y Albermarle, líder de la industria. SQM tiene uno de los costos de producción más bajos.
La inclusión de una firma financiera internacional en la empresa podría mejorar la aceptación por parte de bancos e inversionistas necesarios para ayudarla a financiar futuras expansiones y proyectos, agregaron los consultados.
(Con información de Reuters)
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