Bolsas de Asia-Pacífico
Las bolsas asiáticas cayeron con fuerza el lunes, con las acciones tecnológicas soportando el mayor peso de una aversión al riesgo generalizada, mientras Samsung Electronics y Alibaba se desplomaban y los inversores miraban hacia los resultados de Nvidia y las nuevas señales comerciales y de política monetaria de Estados Unidos.
El Kospi de Corea del Sur cayó un 3,2 %, con Samsung Electronics desplomándose un 8,9 % y SK Hynix bajando un 3,4 %.
El descenso de Samsung se produjo tras la decepción de los inversores con sus planes de devolver hasta 110 billones de wones (US$80.000 millones) a los accionistas, mientras que el sector de semiconductores en general siguió bajo presión de cara a los resultados de Nvidia del miércoles.
La debilidad se extendió a Japón, donde Kioxia cayó un 7,2 % y TDK retrocedió un 0,5 %. Hong Kong también sufrió el impacto de la caída tecnológica, con el Hang Seng bajando un 2,1 % mientras Alibaba se desplomaba cerca de un 10 %.
Los mercados continentales resistieron mejor, aunque el CSI 300 también cayó un 1,3 % y el Shanghai Composite bajó un 0,7 %.
Por otra parte, el Nifty 50 de India ganó un 0,1 %, con los futuros del Nifty subiendo un 0,6 %, mientras que el Straits Times Index de Singapur cayó un 0,2 %. El Nikkei 225 de Japón retrocedió un 0,5 % y el Topix avanzó un 0,2 %. SoftBank cayó un 5 % tras anunciar planes para una emisión récord de bonos minoristas por valor de 1 billón de yenes.
Mercados de Europa
Las acciones europeas se movieron de forma lateral el lunes, manteniéndose cerca de mínimos de tres semanas, ya que una dramática escalada en las amenazas económicas entre EE. UU. e Irán mantuvo el interés por el riesgo firmemente contenido, a pesar de un breve retroceso en los precios del petróleo crudo.
El índice paneuropeo Stoxx Europeo 600 cedió un 0,1 % en las primeras operaciones del día, anclado en niveles no vistos desde principios de agosto.
El DAX de Alemania, el CAC 40 de Francia y el FTSE 100 de Londres cotizaron prácticamente sin cambios.
Nvidia, el gigante de los semiconductores, presentará sus resultados del segundo trimestre tras el cierre de la bolsa estadounidense, lo que representa la prueba microeconómica más crítica para las acciones globales.
Lo que está en juego es si el gasto de capital en inteligencia artificial puede seguir justificando las elevadas valoraciones de las megacapitalizaciones. Con los grandes operadores de infraestructura de IA inundando los mercados de crédito con emisiones récord de bonos para financiar la expansión de centros de datos, cualquier señal de desaceleración de los ingresos o revisión a la baja de las perspectivas podría desencadenar una fuerte corrección en las bolsas europeas con mayor peso tecnológico.
Mercados de EE. UU. y América
La atención del mercado sigue centrada en el Golfo Pérsico tras las agresivas medidas adoptadas por Washington durante el fin de semana.
EE. UU. amenazó a Teherán con lo que denominó “la mayor ofensiva financiera jamás desplegada”, anunciando planes para presentar el lunes un amplio paquete de sanciones económicas diseñadas específicamente para penalizar a cualquier nación extranjera o socio comercial que proporcione un salvavidas a Irán.
La retórica provocó una contundente respuesta de Teherán, con funcionarios iraníes prometiendo cerrar por completo todas las exportaciones de energía procedentes del Golfo Pérsico si continúa la guerra económica de Washington.
Los departamentos de deuda soberana y energía aguardan una rueda de prensa prevista para hoy lunes por parte del secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, quien se espera que detalle las nuevas medidas punitivas.
Por otra parte, Nvidia, el gigante de los semiconductores, presentará sus resultados del segundo trimestre tras el cierre de la bolsa estadounidense, lo que representa la prueba microeconómica más crítica para las acciones globales.
Y más adelante en la semana, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, pronunciará su discurso principal en el Simposio de Política Económica de Jackson Hole.
Petróleo, materias primas y criptomonedas
Los precios del petróleo cayeron con fuerza al inicio de la sesión del lunes, probablemente afectados por la toma de beneficios tras una fuerte subida en las últimas dos semanas, ante la perspectiva de sanciones estadounidenses más estrictas contra Irán que auguran nuevas interrupciones del suministro.
Los futuros del petróleo Brent bajaron un 1,39 % hasta US$91,51 y los futuros del crudo West Texas Intermediate cayeron un 1,1 % hasta US$86,08 por barril.
EE. UU. anunció que presentará el lunes la ronda de sanciones más estricta jamás impuesta contra Irán, con el secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmando en un artículo de opinión para el Financial Times que un “D-Day económico” se acercaba para Irán.
En otra línea, los precios del oro extendieron sus ganancias el lunes, superando los US$4.650 por onza y profundizando en máximos de tres meses, mientras que las preocupaciones sobre los riesgos fiscales de EE. UU. y los esfuerzos del Tesoro por contener los costes de endeudamiento a largo plazo continuaron respaldando la demanda de lingotes.
(The Wall Street Journal, El País, Cinco Días, Reuters, Investing, Expansión, Valora Analitik).
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