Bolsas de Asia-Pacífico
Las bolsas asiáticas subieron el lunes, lideradas por un fuerte rebote en los fabricantes de chips, ya que el renovado optimismo en torno a la inteligencia artificial impulsó las acciones tecnológicas, mientras que el alza del petróleo y los datos de empleo estadounidenses mejores de lo esperado mantuvieron en el horizonte las preocupaciones sobre las subidas de tipos.
El índice MSCI Asia Pacífico subió un 1,1 %, mientras que el índice general excluyendo Japón ganó aproximadamente un 0,9 %. El Kospi de Corea del Sur se disparó un 3,4 % y el Nikkei 225 de Japón subió un 1,9 %.
Corea del Sur lideró las ganancias, con SK Hynix subiendo un 6,1 % y Samsung Electronics ganando un 4 %. El rally siguió a la fortaleza de los valores de chips estadounidenses tras la presentación por parte de OpenAI del GPT-6 Astra, lo que revivió el optimismo en torno a la demanda de infraestructura de IA.
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Por su parte, el CSI 300 de China subió un 0,2 %, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,2 %.
Las acciones tecnológicas chinas mostraron un comportamiento mixto: Xiaomi cayó un 3,9 %, Baidu un 5,6 %, JD.com un 1,5 %, Meituan un 1,9 % y Tencent un 0,8 %, mientras que MiniMax subió un 4,9 % y algunos valores de hardware registraron ganancias.
Pekín también anunció una recapitalización en general de 360.000 millones de yuanes de bancos y aseguradoras estatales, incluidos 300.000 millones de yuanes en bonos del Tesoro especiales, para reforzar el sistema financiero y apoyar el crédito ante la desaceleración del crecimiento.
Mercados de Europa
Las acciones europeas se mantuvieron prácticamente inalteradas el lunes, comenzando la semana con mal pie, ya que una escalada militar en el Golfo Pérsico y la inminente reunión de política monetaria del Banco Central Europeo frenaron el apetito inversor por asumir riesgos.
El índice paneuropeo STOXX 600 retrocedió un 0,1 %, anclado cerca de mínimos de varias semanas, mientras las mesas de operaciones procesaban la nueva tensión geopolítica en uno de los cuellos de botella marítimos más críticos del mundo.
Los principales índices regionales mostraron dificultades para ganar impulso, con el DAX alemán y el CAC 40 francés cotizando en rangos estrechos, mientras los inversores sopesaban el aumento de los costes energéticos frente a las persistentes expectativas de subidas de tipos de interés.
Sumándose a la fricción geopolítica, los múltiplos de valoración de las acciones europeas afrontaron un viento en contra continuado por parte de los mercados de renta fija, de cara a la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del jueves.
Los mercados monetarios han descontado casi por completo una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte de la presidenta Christine Lagarde y el Consejo de Gobierno, impulsada por los datos preliminares de agosto que muestran una aceleración del Índice de Precios al Consumo de la eurozona hasta el 3,3 %, apoyada en un salto del 14,3 % en los componentes energéticos.
Mercados de EE. UU. y América
La confianza del mercado se volvió cautelosa tras las señales de las autoridades iraníes de que planean declarar una zona restringida fuera del estrecho de Ormuz en los próximos días.
La declaración llega como respuesta directa a los ataques de las fuerzas estadounidenses que golpearon e inutilizaron tres petroleros iraníes durante el fin de semana, lo que Washington calificó como represalia por un ataque con misiles balísticos del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) contra dos buques de guerra de la Marina de EE. UU. en la región.
Más allá de la política monetaria doméstica, las bolsas mundiales están pendientes de un crucial informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE. UU., previsto para su publicación más adelante en la semana.
Tras el sorprendentemente sólido informe de empleo no agrícola del viernes —que mostró la creación de 162.000 puestos de trabajo en agosto—, los inversores consideran la lectura de inflación como el catalizador definitivo que determinará si la Reserva Federal sube los tipos de interés en su reunión del FOMC del 15 y 16 de septiembre.
Un dato del IPC elevado reforzaría el posicionamiento restrictivo en las curvas de tipos globales, mientras que cualquier señal de moderación en las presiones de precios ofrecería un alivio crucial a unas maltrechas bolsas de acciones.
Petróleo, materias primas y criptomonedas
Los precios del petróleo subieron el lunes, extendiendo las fuertes ganancias semanales, ya que los ataques de Estados Unidos e Irán a embarcaciones en el estrecho de Ormuz y sus alrededores intensificaron los temores de interrupciones prolongadas en el suministro de crudo a través de esta clave vía marítima.
Futuros del petróleo Brent subían un 1,4 % hasta los US$97,58 por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) ganaban un 1,3 % hasta los US$92,69.
El Brent subió un 8 % la semana pasada, mientras que el WTI se disparó casi un 10 %, a medida que el tráfico marítimo por Ormuz disminuía.
En otra línea, los precios del oro cayeron por debajo de los US$4.400, después de que unos datos de empleo estadounidenses mejores de lo esperado mantuvieran elevadas las expectativas de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, mientras que el alza del precio del petróleo añadió las preocupaciones en torno a que la inflación podría mantenerse persistente.
(The Wall Street Journal, El País, Cinco Días, Reuters, Investing, Expansión, Valora Analitik).
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