Con Bancolombia Capital, el grupo colombiano del mismo nombre apuesta por posicionarse en el relevante mercado de capitales de Estados Unidos.
En agosto de 2022, la firma empezó su operación en Miami (EE. UU.). Y, en cerca de dos años de existencia, esta comisionista de bolsa y gestor de activos ya superó los US$500 millones de activos administrados.
Para entender esta apuesta de Grupo Bancolombia, Valora Analitik entrevistó a Juan Felipe Giraldo, CEO de Bancolombia Capital, quien contó en detalle el funcionamiento de esta empresa que, de momento, atiende las necesidades de wealth management de los clientes.
La relevancia del mercado estadounidense
Giraldo cuenta que, desde 1998, Grupo Bancolombia empezó a tener en la mira a los mercados internacionales para inversiones. Desde allí, empezaron esfuerzos como alianzas con managers externos y la creación de empresas extranjeras como Bancolombia Panamá.
Pero, a partir de 2022, aterrizó en Estados Unidos con dos formatos: como asesor de inversiones registrado (RIA, en inglés) y como comisionista de bolsa. “El mercado internacional es complejo de manejar y llevamos una buena trayectoria aproximándonos a este e insistiendo a las personas considerar la exposición internacional”, cuenta Giraldo.
En su oferta incluye a los principales gestores de activos del mundo. Entre ellos: BlackRock, Natixis-Loomis, JP Morgan, Morgan Stanley, Franklin Templeton, Schroders, Ninety One y PIMCO.
También, dice, fue una respuesta a interpretar las necesidades de los clientes, quienes mencionaban la necesidad de tener sus inversiones en la jurisdicción norteamericana.
En ese sentido, el propósito de Bancolombia Capital es brindar servicios en un mercado que, aunque interesante, es también complejo. “Se necesita de alguien que ayude a navegarlo y han encontrado en Bancolombia Capital una posibilidad de estar expuestos al mercado. Y la respuesta ha sido muy positiva”.
Es enfático, eso sí, en aclarar que Bancolombia Capital no se dedica a la prestación de servicios bancarios (como medios de pago, depósitos o créditos) en Estados Unidos. Es decir, una persona en ese país no puede abrir, con esta empresa, una cuenta de ahorros. Su enfoque es, exclusivamente, en inversiones.
Las metas de Bancolombia Capital
De cara al recorrido y a lo que viene para Bancolombia Capital, Juan Felipe Giraldo cuenta que 2023 empezó con US$90 millones en activos para cerrar con US$360 millones. “Este año esperamos a llegar a US$650 millones, siendo que ya superamos los US$500 millones. Si el año pasado nos triplicamos, este año nos vamos a duplicar”.
Explica que apuntan a clientes con un perfil alto. Así, sus productos arrancan desde los US$100.000 y esperan, en el futuro, tener una cuenta que empiece mínimo con US$500.000.
“Sabemos que es un monto importante, pero al considerar a otros competidores, lucen absolutamente bajo con ese segmento de inversiones. Es un monto ajustado a la realidad del mercado”, afirma el ejecutivo.
Más allá del wealth management
Sobre los servicios que ofrece en la actualidad, Giraldo cita un estudio de BlackRock que explica que un portafolio obtiene rendimiento así:
- 91 % por el asset allocation. Es decir, por la estrategia en la que se distribuyen las inversiones.
- 5 % por el market timing. Esto es, el momento de comprar o vender un activo.
Con esos datos, explica que Bancolombia Capital responde a ambos conceptos. El primero, con el servicio de RIA y el segundo, con el de comisionista de bolsa.
Recomendado: Asamblea de Bancolombia aprobó dividendo de $3.536 por acción; también cambios a estatutos
Sin embargo, revela que no es una empresa pensada para que su actividad en el tiempo sea, de manera exclusiva, la gestión de activos.
“Con eso arrancamos”, afirma, “pero ya tener una presencia física en Estados Unidos, abrirá para el Grupo Bancolombia varios negocios muy interesantes en lo relativo al mercado de capitales”.
Y concluye: “En nuestro plan está, en la medida en que las evaluaciones y momentos de mercado sean correctos, usar la infraestructura no solo para el servicio de wealth management. En Grupo Bancolombia tenemos una banca de inversión y una tesorería muy posicionadas. Seguramente, miraremos qué alternativas podemos capitalizar en el mercado de capitales de Estados Unidos”.
—
