Mientras el conflicto entre Israel e Irán centra la atención en los riesgos inmediatos para la seguridad energética, las nuevas perspectivas a mediano plazo de la Agencia Internacional de Energía (IEA) prevén que el aumento de la oferta mundial de petróleo superará con creces el crecimiento de la demanda en los próximos años.
Con la intensificación de las tensiones geopolíticas y la mayor incertidumbre sobre las perspectivas económicas mundiales, los mercados petroleros están experimentando cambios estructurales a medida que los impulsores clave del crecimiento de la oferta y la demanda de los últimos 15 años comienzan a desvanecerse, según la más reciente edición de las perspectivas de mediano plazo de la IEA.
La publicación Oil 2025 ofrece un análisis de los datos y pronósticos sobre la evolución de la oferta, demanda, refinación y dinámica comercial del petróleo hasta 2030, yendo más allá del análisis de corto plazo proporcionado en el Informe mensual del mercado petrolero de la IEA.
El informé destacó varias tendencias importantes que podrían transformar considerablemente los mercados petroleros mundiales a medio plazo.
Según el documento, China, que ha impulsado el crecimiento de la demanda mundial de petróleo durante más de una década, alcanzará su pico de consumo en 2027, tras un aumento repentino de las ventas de vehículos eléctricos y el continuo despliegue de trenes de alta velocidad y camiones propulsados por gas natural.
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Al mismo tiempo, se espera que la oferta de petróleo estadounidense crezca a un ritmo más lento, ya que las empresas reducen el gasto y se centran en la disciplina de capital, aunque Estados Unidos sigue siendo el mayor contribuyente al crecimiento de la oferta de países no pertenecientes a la OPEP en los próximos años.
En este contexto, se prevé que la demanda mundial de petróleo aumente en 2,5 millones de barriles por día (mb/d) entre 2024 y 2030, alcanzando una meseta de alrededor de 105,5 mb/d para finales de la década.
Así sería la producción y oferta mundial de petróleo en 2030, según la IEA
Al mismo tiempo, se prevé que la capacidad mundial de producción de petróleo aumente en más de 5 mb/d, hasta alcanzar los 114,7 mb/d para 2030.
Este crecimiento estará dominado por el sólido aumento de los líquidos de gas natural (LGN) y otros líquidos no crudos. El cambio estratégico hacia una mayor capacidad no cruda está impulsado por la fuerte demanda mundial de materias primas petroquímicas y el desarrollo de recursos de gas ricos en líquidos.
La IEA recordó que la alianza OPEP+ ha comenzado a reducir los recortes de producción, reestructurando las trayectorias de suministro de petróleo. Sin embargo, mencionó que el aumento de la producción de Estados Unidos, Canadá, Brasil, Guyana y Argentina será más que suficiente para cubrir el crecimiento de la demanda mundial en los próximos años.
De no producirse interrupciones importantes del suministro, el último pronóstico a mediano plazo prevé un mercado petrolero con un abastecimiento adecuado hasta 2030, aunque persisten importantes incertidumbres, especialmente dados los crecientes riesgos geopolíticos y la intensificación de las tensiones comerciales.
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“Al observar las tendencias del mercado petrolero durante la última década, observamos una notable duplicidad de factores: gracias a la revolución del esquisto, Estados Unidos ha representado el 90 % del crecimiento de la oferta mundial de petróleo, mientras que el 60 % del aumento de la demanda global proviene de China. Sin embargo, esta dinámica está cambiando”, declaró el director ejecutivo de la IEA, Fatih Birol.
Agregó: “basándonos en los fundamentos, parece que los mercados petroleros estarán bien abastecidos en los próximos años, pero los acontecimientos recientes ponen claramente de manifiesto los importantes riesgos geopolíticos para la seguridad del suministro de petróleo”.
Birol añadió que, en materia de seguridad energética, “no hay margen para la complacencia. La IEA mantiene su firme compromiso de colaborar con los productores y consumidores de energía para salvaguardar la seguridad energética”.
El futuro de los vehículos eléctricos que prevé la IEA
Según el informe, la aceleración de las ventas de coches eléctricos —que alcanzaron la cifra récord de 17 millones en 2024 y se prevé que superen los 20 millones en 2025— ha mantenido en el horizonte un pico en la demanda mundial de petróleo.
Y, de acuerdo con las perspectivas actuales, se prevé que los vehículos eléctricos sustituyan un total de 5,4 millones de barriles diarios de petróleo para finales de la década.
Adicionalmente, se estima que la sustitución del petróleo por gas natural y energías renovables para la generación de energía en Oriente Medio, en particular en Arabia Saudí, también influya en el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en los próximos años.
Ahora que la industria petroquímica está lista para convertirse en la principal fuente de crecimiento de la demanda de petróleo a partir de 2026, el informe concluye que la industria está en camino de consumir uno de cada seis barriles de petróleo para 2030.
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La demanda de petróleo a partir de combustibles fósiles combustibles, que excluye las materias primas petroquímicas y los biocombustibles, puede alcanzar su punto máximo en 2027, incluso cuando el consumo de combustible para aviones sigue creciendo.
Dado que los petroquímicos se producen principalmente a partir de productos no refinados, como los LGN, se prevé que estas tendencias afecten cada vez más al sector de la refinación.
El informe espera que la capacidad neta de refinación superará con creces la demanda de productos refinados en 2030, lo que probablemente provocará el cierre de más capacidad mientras tanto.
