La Oferta Pública de Adquisición (OPA) por Mineros, lanzada por el fondo canadiense Sun Valley Investments (del inversionista Vikram Sodhi), culminó su periodo de aceptaciones este martes, sin que lograra el porcentaje mínimo esperado.
De acuerdo con el Aviso de Oferta, con la nueva OPA, Sun Valley buscaba adquirir entre el 8 % y el 11 % de las acciones de Mineros correspondientes a un mínimo de 23.978.993 acciones y un máximo de 32.971.115 títulos de la compañía.
Sin embargo, una vez finalizado el periodo de la oferta (que comenzó el pasado 24 de junio), las aceptaciones logradas equivalen al 7,96 % de las acciones de Mineros, en una oferta que paga $5.500 por acción, menor a su valor actual en el mercado, con un precio cercano a $7.200 por título.
Según el reporte de la Bolsa de Valores de Colombia (bvc), se recibieron aceptaciones por 23.851.918 acciones, que se traducen en una meta del 72,34 % sobre el porcentaje máximo.
Vale la pena recordar que, como parte de esta OPA, el pasado 9 de mayo se celebró un preacuerdo con Corficolombiana para venderle todas sus 23.850.263 acciones en Mineros a Sun Valley, que representan el 7,96 % de los títulos en circulación.
Se modificó el porcentaje mínimo esperado en la OPA
Tras los resultados publicados, BTG Pactual en calidad de representante de Sun Valley, informó a la bvc “la decisión de modificar la cantidad mínima de acciones a adquirir en la OPA”.
En línea con esta solicitud, la adjudicación de la OPA se realizará sobre la totalidad de las acciones ordinarias que conformen las aceptaciones válidas recibidas en la OPA.
La reducción se hizo “en la medida que no existe una oferta competidora y el número de valores comprendidos en las aceptaciones de la oferta es menor a la cantidad mínima de valores que se ha ofrecido adquirir por parte del oferente (Sun Valley)”.
¿Cuánto valdría la OPA?
De acuerdo con Visión Davivienda, “es relevante mencionar que el nivel de aceptaciones observado corresponde en su mayoría al preacuerdo alcanzado con Corficolombiana, la cual se comprometió a vender su participación en Mineros, que será pagada a un precio de $5.500 por acción, lo que equivale a una transacción aproximada de $131.716 millones”.
Antes de la OPA, Sun Valley poseía y ejercía control sobre 172.122.705 acciones, lo que representaba el 57,42 % de los títulos de Mineros.
En caso de que todas las aceptaciones sean válidas, Sun Valley quedaría con el control del 65,38 % de las acciones de la minera, consolidándose como su máximo accionista.
Descontando a Corficolombiana, que saldría de toda su participación, el segundo mayor accionista sería la firma Negocios y Representaciones (de la Familia Moreno Echavarría), con 2,03 % de los títulos de Mineros.
