La agencia estadounidense Fitch Ratings aseguró hoy que la adquisición de Amerisur Resources por parte de Geopark es neutral en cuanto a sus calificaciones crediticias.
Fitch estima que la deuda total pro forma de Geopark a 1P de reservas aumentó 1.5x hasta US$5.74 barriles de petróleo equivalente (boe) después de la adquisición anunciada de Amerisur, agregando US$315 millones de deuda adicional y 15 millones de barriles equivalentes en reservas 1P.
Este aumento se ve compensado por su bajo apalancamiento bruto, definido como deuda total al Ebitda, apalancamiento bruto proforma estimado por debajo de 2.0x en 2020, al incorporar el Ebitda esperado de Amerisur.
La vida de reserva pro forma 1P de Geopark sigue siendo sólida para su categoría de calificación en 7,5 años, dijo la agencia.
Las calificaciones de la compañía siguen siendo limitadas por su pequeño tamaño de producción, siendo menos de 75,000 boed, y la diversificación de activos.
Fitch cree que la adquisición anunciada es positiva operativamente y en línea con la estrategia comercial de la compañía.
“La adquisición fortalece el perfil de producción de Geopark agregando casi 7.000 boed de producción. Fitch estima que la producción pro forma promediará 50,000 boed en 2020. Además, la adquisición diversifica su perfil de producción lejos de su destacado activo Llanos 34, que comprende casi un 80% de la producción total y las reservas, e introduce la producción de crudo ligero en su cartera de bienes”, dijo mediante un comunicado.
La transacción complementa las ambiciones de la compañía en Ecuador y presenta posibles sinergias entre los bloques, y la herencia del oleoducto OBA, que exporta desde Colombia a través de Ecuador a una capacidad de 50.000 a 70.000 barriles por día, presenta un nuevo flujo de ingresos.
Hoy más temprano, Geopark anunció la adquisición de Amerisur Resources por 242 millones de libras (US$315 millones).
La transacción comprenderá 12 bloques de producción, desarrollo y exploración en Colombia, incluidos 11 bloques operados en la cuenca Putumayo y el bloque no operado CPO-5 en la cuenca Llanos, junto con el oleoducto Binacional Amerisur a través de Ecuador. Geopark anunció que obtuvo US$315 millones en financiamiento puente.
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