GeoPark Limited informó, en sus resultados financieros consolidados con corte al primer trimestre de 2021, que tuvo una producción de 38.131 barriles de petróleo equivalente por día (boepd) y una pérdida neta de US$10,3 millones. Para más información de petróleo haga clic aquí.
En línea con el informe de la empresa del sector de hidrocarburos, la producción en el primer trimestre disminuyó 17 %, en comparación con los 45.731 boepd que se reportaron en el mismo periodo de 2020.
Según GeoPark, esto se debió a las limitadas actividades de perforación y mantenimiento durante el año pasado en Colombia, Chile y Argentina, como parte de la respuesta de gestión de riesgos de la compañía para preservar el valor para los accionistas y minimizar la actividad de los contratistas y empleados en los campos debido al entorno de precios más bajos del petróleo y la pandemia.
La organización expuso que el petróleo representó el 86 % de la producción total reportada entre enero y marzo de 2021.
Por su parte y de acuerdo con el explorador, operador y consolidador de petróleo y gas independiente de América Latina, con operaciones y plataformas de crecimiento en Colombia, Ecuador, Chile, Brasil y Argentina, se reportaron unos ingresos por US$146,6 millones y un fuerte flujo de caja libre proveniente de una producción rentable de bajo punto de equilibrio.
Asimismo, un Ebitda ajustado de US$66,5 millones y un Netback operativo de US$79,4 millones, en ambos se incluyen pérdidas por cobertura de efectivo de protección por un valor de US$20,6 millones.
Según GeoPark, el desapalancamiento estratégico ejecutado en abril resultó en una reducción significativa de la deuda con vencimientos extendidos y un menor costo de la deuda.
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Respecto al programa de trabajo para todo 2021, la compañía aseguró que éste oscila en un rango de entre US$130 millones y unos US$150 millones, lo que se traduce en un objetivo de 41.000 boepd y 43,000 boepd de producción promedio; así como netbacks operativos de US$330 millones y US$370 millones: teniendo un precio de petróleo Brent a US$50 y US$55 por barril.
Por otro lado, la compañía reportó una reanudación en el programa de recompra de acciones discrecionales, habiendo adquirido 119.289 acciones por US$1,2 millones desde el seis de noviembre de 2020, mientras ejecutaba programas de trabajo flexibles y autofinanciados, y pagaba deudas.
James F. Park, director ejecutivo de GeoPark, expuso que “nuestra poderosa generación de efectivo quedó nuevamente demostrada al poder llevar a cabo simultáneamente tres iniciativas clave: expandir nuestro programa de inversión en exploración y desarrollo; pagar deudas, extender vencimientos y fortalecer nuestro balance; y devolver efectivo a nuestros accionistas”.
El ejecutivo agradeció el apoyo de los inversionistas que ha respaldado el plan y esfuerzos de la compañía, incluido el hecho de otorgarles el rendimiento más bajo para cualquier emisión con calificación B en América Latina. “Con nuestro inventario fundamental de activos de bajo costo, bajo riesgo y gran potencial, nuestro sólido y exitoso equipo operativo de petróleo y gas, y nuestra estrategia de avanzada Speed (ESG +)”, indicó James Park.
Entre tanto, en el cuarto mes de 2021, GeoPark ejecutó una serie de transacciones que incluyeron una licitación exitosa para comprar US$255 millones de los bonos de 2024 que se financió con una combinación de efectivo en mano y una nueva emisión de US$150 millones de la reapertura de los bonos de 2027.
Según la petrolera, esta licitación también incluyó una solicitud de consentimiento para alinear los convenios de las notas de 2024 con los de las notas de 2027. La nueva oferta de pagarés y la oferta pública de adquisición se cerraron el 23 y el 26 de abril, respectivamente.
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Vale mencionar que la reapertura de las obligaciones negociables de 2027 tuvo un precio superior a la par en 101.875 %, lo que representa un rendimiento al vencimiento de 5.117 %. Este rendimiento, de acuerdo con GeoPark, refleja una concesión negativa de 2,3 puntos básicos en relación con el rendimiento al vencimiento del día anterior a la fijación de precios.
La demanda total alcanzó más de US$780 millones en su punto máximo y terminó en más de US$540 millones. La transacción fue suscrita en más de 3,5 veces por parte de inversores institucionales diversificados y de primer nivel.
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